國家穩增長政策再度發力。上周,國務院印發《關于推進國際產能和裝備制造合作的指導意見》,其中將鋼鐵放在12個重點推進行業的首位,指出要結合國內天津鋼管公司鋼鐵行業的結構調整,以成套設備出口、投資、收購、承包工程等方式,在資源條件好、配套能力強、市場潛力大的國家重點建設鋼鐵生產基地,帶動鋼鐵裝備對外輸出。另外,國家發改委還發布1043個PPP(公私合伙或合營)項目,總投資高達1.97萬億元,項目范圍涵蓋水利設施、市政設施、交通設施、公共服務、資源環境等多個領域。盡管前期持續的政策托底尚未在鋼價上體現出來,下游鋼材市場整體需求依然低迷,但目前經濟接連尋底并觸及政府底線,國家保增長傾向愈發強烈,天津鋼管公司下半年經濟觸底反彈依舊可期。 另外,從外部環境來看,美國經濟數據向好,增強第二季度經濟反彈信心。美國4月份成屋簽約銷售指數(該指標是美國成屋銷售數量的領先指標)環比增長3.4%,創9年以來的新高。4月份的數據也預示著未來一兩個月成屋銷售將有起色。 QE(量化寬松政策)推動歐元區經濟回升。歐元區5月份綜合采購經理人指數(PMI)初值雖然從53.9%降至53.4%,但已經連續第23個月高于50%,其中德國5月份綜合PMI初值降至年內最低的52.8%,但這是該指數連續第25個月處于榮枯分界線上方,而且歐元區就業分項與物價分項指數上升,預示經濟繼續好轉。 最后,市場挺價意愿增強。由于5月份鋼價持續下跌,整個鋼鐵產業鏈深陷虧損泥潭不能自拔。因此,鋼鐵參與者的挺價意愿明顯增強。板材企業方面,盡管寶鋼、鞍鋼、武鋼等鋼廠6月份的板材出廠價格總體穩中有降,但是多少流露出了挺價的意愿。而建筑鋼材企業方面,河北鋼鐵集團、福建三鋼等鋼廠相繼對代理商進行限價。由此可見,由于不堪長期虧損,鋼企挺價托市意圖明顯,同時也從心理層面對貿易商給予支撐。 綜合來看,目前國內經濟下行壓力依然較大,鋼材市場總體供給仍然處于正常偏高水平,而季節性需求在目前的時間點已經開始減弱,后期的需求釋放很大一部分有賴于前期基建政策利好的釋放,但目前來看,這種回升的力度及持續時間尚不能有效對市場價格形成支撐。另外,天津鋼管公司成本面對鋼材價格的支撐作用也在逐漸減弱。因此,預計6月份鋼材市場仍有下行空間,但隨著刺激政策的效果累積,不排除有企穩甚至出現小幅反彈的可能性。 大盤走勢萎靡同時,鋼鐵板塊受益于“國企改革”帶來的行業整合預期,昨日大漲。方大特鋼、西寧特鋼、新鋼股份、杭蕭鋼構、華鐵科技5股漲停報收,八一鋼鐵、韶鋼松山、杭鋼股份、魯銀投資盤中漲停、大幅上漲報收。由于《鋼鐵工業轉型發展行動計劃(2015-2017)》公布在即,鋼鐵板塊長線投資價值仍值得關注。http://www.net2500.com/